27/01/2023 - 0:04
Sair vitorioso em uma partida de xadrez exige estratégia e tática. As duas aberturas mais famosas, a cabeça de touro e o gambito da rainha, são aplicadas por perfis de jogadores diferentes. O gambito da rainha é quando o jogador desenvolve o peão em frente a rainha e sacrifica o peão que fica em frente ao bispo do lado esquerdo. Essa jogada é vista como conservadora, porque domina o centro do tabuleiro sem desenvolver peças valiosas. Já a cabeça de touro desenvolve dois cavalos, dois bispos, além dos dois peões das linhas centrais. Essa tática é mais arrojada, deixando peças de maior valor desenvolvidas e prontas para o ataque, mas exige mais paciência do jogador e também preparo emocional caso ele perca uma peça importante ao longo do jogo.
Dessa mesma forma funciona o mundo dos investimentos. Para sair vencedor nessa batalha, o investidor deve saber qual é o seu perfil. Se ele for conservador, será menos propenso ao risco, se for arrojado não verá problema em deixar o dinheiro em situações perigosas.
A XP Investimentos, por exemplo, possui oito perfis. A categoria conservador possui o perfil precavido. A moderada tem quatro (cautelosa, defensiva, estrategista e visionária) e a agressiva outros três perfis (enérgica, destemida e ultra). Para o head de Alocação e Fundos da XP, Rodrigo Sgavioli, o ideal é o investidor fazer o teste, conhecido como suitability. “Cada perfil possui uma finalidade, alguns possuem recomendações apenas em renda fixa, outros já tem exposição em renda variável”, afirmou.
A corretora recomenda que os investidores de perfil conservador (precavida) tenham 97% do montante aplicado em renda fixa pós-fixada e 3% em renda fixa atrelada à inflação. Entre os investidores de perfil moderado, os mais cautelosos devem possuir 76% em renda fixa pós-fixada, 6% em renda fixa atrelada à inflação, 2% em renda fixa prefixada, 11% em multimercados, 1% em renda variável, 3% no mercado internacional e 1% em ativos alternativos, como o bitcoin. Já o investidor visionário deve ter 10% em renda fixa pós-fixada, 17% em renda fixa atrelada à inflação, 4% em renda fixa prefixada, 27% em multimercados, 25% em renda variável no Brasil, 13% no mercado internacional e 4% em alternativos. Por fim, o perfil mais agressivo (ultra) lista 72% em renda variável brasileira, 20% no mercado internacional e 8% em ativos alternativos, como os criptoativos.
CUIDADOS Além de saber qual seu próprio perfil, de acordo com a planejadora financeira e especialista de investimentos na Warren Daiane Mohr, o importante é que o investidor defina qual é o objetivo do investimento. “Deve saber se a proposta é comprar um imóvel, investir para a aposentadoria, ou para a educação dos filhos”, disse.
Outra dica é ter uma reserva de emergência. Segundo o analista de renda fixa da Suno Vinicius Romano, ter dinheiro para momentos de dificuldades é fundamental. “Se o investidor não tiver dinheiro guardado para situações financeiras não tão agradáveis, ele provavelmente terá que tirar recursos dos investimentos, o que pode trazer perdas.”
A especialista da Warren disse ser preciso guardar ao menos o equivalente a três meses de salário. “Se for CLT, três a seis meses é interessante, se for autônomo, cerca de um ano”, disse Daiane Mohr. Já o especialista da XP afirmou que essa reserva tem que ser colocada em lugares de baixa volatilidade e rendimentos próximos da taxa de depósito interfinanceiro (DI). “CDBs de grandes bancos com liquidez imediata e sem taxa de custódia são ótimos para isso”, afirmou Rodrigo Sgavioli.
Por fim, o investidor precisa entender que mesmo que o ativo pareça ser compatível com seu perfil, é necessário avaliá-los. Segundo o estrategista de investimentos do Santander Arley Junior, as debêntures da Americanas escancaram essa situação de risco inadequado. “O crédito privado da empresa era considerado renda fixa pós-fixada, mas oferecia riscos para o investidor”, disse. “Se for muito conservador, o melhor é evitar o crédito privado e adequar a estratégia correta para seu perfil”, disse. Ou seja, nem tudo dentro da renda fixa pós-fixada possui pouco risco.
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