28/05/2021 - 11:00
Na última segunda-feira (24), um anúncio na área financeira agitou o mercado de capitais. O Banco Inter fechou um acordo bilionário com a companhia de pagamentos Stone. A empresa, que já tem ações listadas nos Estados Unidos, pagou R$ 2,5 bilhões por 4,99% do capital do banco e planeja levar a instituição pertencente à família Menin para lhe fazer companhia no pregão eletrônico Nasdaq.
O aporte inicial foi realizado por meio de uma oferta primária de ações, que injetou dinheiro no caixa do Inter. O valor pode chegar a R$ 5 bilhões. Isso incluirá uma reestruturação societária do banco, que dará à Stone o direito de indicar um dos nove assentos no Conselho de Administração e a preferência na compra de ações pelos próximos seis anos.
O acordo visa unir os serviços entre ambas e conectar os clientes da Stone, na maioria pequenas e médias empresas, ao marketplace Inter Shop. Isso permitirá amplificar as vendas de produtos e serviços financeiros, como crédito e meios de pagamento, para clientes de varejo on-line e off-line. Outros objetivos são alavancar o baixo custo de captação do Inter, para reduzir os juros cobrados pela Stone, e oferecer produtos de renda fixa por meio de cotas de Fundos de Direitos Creditórios (FIDC) vinculados à Stone.
R$ 2,5 Bilhões é o valor pago pela Stone por 4, 99% das ações do Inter
Após a oferta, que deve elevar o capital social dos atuais R$ 3,3 bilhões para R$ 8,5 bilhões por meio de um follow-on na B3, o Inter planeja transferir sua listagem para a Nasdaq e conceder aos investidores aqui o valor equivalente em BDRs ou em dinheiro, em um valor ainda a ser definido pela companhia no futuro. A listagem nos Estados Unidos tem dois objetivos claros. O primeiro é reorganizar a estrutura acionária para que haja uma classe de ações com mais poder de voto, possibilitando à família Menin, controladora da companhia, aumentar o capital sem abrir mão do controle. O segundo é colocar as ações do banco em uma bolsa com mais empresas de tecnologia comparáveis e mais atuação de fundos de alcance global, de acordo com análise da empresa de informações financeiras Levante Ideias de Investimentos.
A notícia é positiva para ambas as companhias. As ações do Inter tiveram uma valorização de 24,8% na segunda-feira (24), justificada pela oportunidade de crescimento e pela perspectiva de atração de novos investidores globais do setor de tecnologia. As ações da Stone tiveram uma reação mais tímida, fechando o pregão do dia com alta de 0,16%. “A notícia é melhor para o Inter”, afirmou o relatório da Levante. “Além de garantir um investidor âncora para o aumento de capital, a oferta evidencia que a Stone enxerga mais valor no banco”.
