13/08/2021 - 11:30
A apresentação do documentário sobre a vida do magnata húngaro naturalizado americano George Soros prometia “acesso sem precedentes ao homem e a seu círculo íntimo”. Dirigido pelo cineasta Jesse Dylan, filho do músico Bob Dylan, Soros tem 86 minutos. Na ponta do lápis, menos de um minuto dedicado a cada um dos 91 anos de vida de György Schwartz, que nasceu em Budapeste em 12 de agosto de 1930. Breve, o documentário distribuído pela O2 Play foi lançado em plataformas digitais de streaming na quinta-feira (12) — coincidentemente, seu aniversário. Ele concentra sua atenção em dois pontos: a filantropia de Soros e o desconforto que ela provoca nos críticos à esquerda e à direita.
O documentário não se detém no Soros investidor nem trata de uma de suas principais contribuições intelectuais para o mundo das finanças, que é a teoria da reflexividade. Resumidamente, ela diz o seguinte: nossa percepção coletiva sobre os fatos é imperfeita e muda conforme os fatos mudam. Porém, ela também influencia a realidade à medida em que direciona nossas decisões e nossos atos.
Inspirada na dialética hegeliana, essa filosofiua baseou boa parte das tacadas de Soros. A mais famosa, foi a que fez seu fundo, alegadamente, ganhar US$ 1 bilhão no dia 16 de setembro de 1992 — número nunca comprovado oficialmente — ao apostar na desvalorização da libra esterlina em relação à cesta de moedas europeias. A aposta tornou Soros famoso e chamou a atenção da mídia sobre ele. Seu estilo de investimentos passou a ser analisado, dissecado e copiado com maior ou menor sucesso por gestores de fundos de hedge mundo afora. Ele chegou à nona década de vida com um patrimônio estimado em US$ 8,6 bilhões pela Forbes. Conheça os princípios mais importantes de sua filosofia de investimentos:
1-Sobreviva
Pode parecer óbvio e até irracional, mas essa é a primeira lição de Soros. Oriundo de uma família de judeus húngaros de classe média, ele passou relativamente incólume pelos primeiros anos da perseguição nazista. A Hungria se aliou à Alemanha logo no início da Segunda Guerra Mundial, o que limitou as perseguições. Porém, em 1944, os soviéticos se aproximavam, a Hungria mudou de lado e foi invadida pela Alemanha. Começaram ali os problemas para a família Schwartz. Anos mais tarde, Soros declarou ter sido nessa ocasião que ele aproveitou as lições de Tivadar, seu pai, que lutou na Primeira Guerra Mundial, foi capturado pelos russos e enviado à Sibéria. Tivadar demoraria três anos para conseguir retornar para a família após a guerra, tendo de enfrentar o começo da Revolução Russa e uma longa jornada em condições adversas. Isso marcaria sua vida e boa parte de seu trabalho. Ao longo de sua bem-sucedida trajetória no mundo das finanças, Soros mais de uma vez disse aos sócios que temia perder tudo e voltar a passar as necessidades que sofreu durante a Segunda Guerra. Assim, a primeira recomendação de Soros é: não interessa sua estratégia, o primeiro objetivo deve ser permanecer “vivo”, ou seja, capaz de continuar atuando nos investimentos ou nos negócios.
2- Se a situação for anormal,não cumpra as regras
Durante a guerra, Soros usou o nome falso de Sándor Kiss e se passou pelo neto de um oficial do Exército húngaro cuja esposa, judia, recorreu a documentos falsos obtidos por Tivadar. Paulo, o irmão mais velho do futuro bilionário, passou por József Balázs, de uma família católica. Porém, a esperteza de Tivadar foi além dos documentos. Mesmo antes da invasão alemã à Hungria, ele transformou os ativos da família em dinheiro, que remeteu para a Suíça, de modo a proteger seu patrimônio. Essas lições seriam transmitidas ao filho. “Aprendi duas coisas com meu pai”, disse Soros. “Que o primeiro e principal objetivo é sobreviver, e que em tempos anormais, cumprir as regras pode ser perigoso.”
3- Se sua estratégia estiver errada, mude sem dó
Com o fim da guerra e a chegada do comunismo, a família Soros emigrou para a Inglaterra, onde George foi aluno de Economia na London School of Economics (LSE). Lá ele estudaria com o filósofo austríaco Karl Popper (1902-1994), um dos principais teóricos do método científico. Popper desenvolveu seu pensamento teórico reconhecendo a dificuldade em se obter verdades absolutas e propondo a necessidade da crítica às certezas. Ele defendia que as sociedades deveriam estar sempre abertas às novas ideias. Não por acaso, a fundação criada por Soros décadas depois denomina-se Open Society (Sociedade Aberta, em inglês). Após concluir seu curso de economia na LSE (em dois anos, em vez dos três regulamentares), ele começou a escrever um tratado filosófico. Ao perceber que seria apenas um imitador de Popper, resolveu mudar de vida. Começou a trabalhar em um pequeno banco comercial em Londres em 1954. Dois anos depois, atravessou o Atlântico e foi para os Estados Unidos onde se especializou em ações de empresas europeias. Sua meta era trabalhar até 1964, amealhar US$ 500 mil e voltar à Europa para obter um doutorado em filosofia. Porém, em 1966 ele lançou um pequeno fundo de investimentos em ações que deu origem ao Quantum Fund – aquele que quebraria o Banco da Inglaterra 25 anos depois.
4- Concentre seus investimentos. Mas não arrisque
O movimento mais conhecido de Soros foi a aposta contra a libra esterlina em 1992. A Inglaterra tinha vinculado sua moeda ao Sistema Monetário Europeu (SME), antecessor do euro, e a libra esterlina estava sobrevalorizada em relação às demais moedas. O Banco da Inglaterra, banco central britânico, relutava em desvalorizar pois temia a inflação. Soros viu aí uma oportunidade. A percepção que o BC inglês tinha dos fatos era imperfeita. Ou seja, ela teria de mudar, e isso mudaria bruscamente os fatos. Soros então montou uma posição estimada em US$ 10 bilhões, quase todo o patrimônio do fundo na época, apostando na desvalorização da libra. Quando ela ocorreu, em setembro, os ganhos foram imensos e o Tesouro britânico teve de arcar com um prejuízo bilionário. Na época, Stanley Druckenmiller, sócio de Soros e responsável pela mesa de operações, disse que ele tinha notado a distorção e feito uma pequena aposta contra a libra. A principal intervenção de Soros foi aumentar exponencialmente a aposta. Porém, e isso é importante notar, usando apenas os recursos do fundo. Soros sempre foi muito avesso a usar dinheiro emprestado para montar suas posições, com medo dos prejuízos.
