Alta da Selic afeta investimentos e poupança fica mais atrativa; entenda

O aumento da taxa Selic tem impacto direto nos investimentos. Segundo a Anefac (Associação Nacional dos Executivos de Finanças Administração e Contabilidade) frente às elevações continuadas da taxa básica de juros, que foi agora para 6,25% ao ano, os fundos de renda fixa perdem competitividade para cadernetas de poupança, principalmente nas aplicações de baixo valor aonde os fundos cobram taxas de administração mais elevadas.

Assim sendo, a tradicional caderneta de poupança tende a ser melhor opção de investimento, principalmente sobre os fundos cujas taxas de administração sejam superiores a 1% ao ano, conforme estudo realizado por Miguel José Ribeiro de Oliveira, diretor-executivo de estudos e pesquisas econômicas da Anefac.

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Tal fato ocorre porque a caderneta de poupança tem seu ganho garantido por lei (TR + 6,17% ao ano) e não sofre qualquer tributação, diferentemente dos fundos de renda fixa que têm que recolher o Imposto de Renda sobre seus rendimentos. Essa tributação aumenta de acordo com o prazo de seu resgate, além de ter a cobrança da taxa de administração cobrada pelos bancos.

Tendo em vista a taxa básica de juros ter a partir de agora atingido um percentual de 6,25% ao ano o rendimento da poupança antiga e da poupança nova passam a ter a partir de agora o seu rendimento alterado de TR + 6,17% ao ano para um rendimento de 70% da Selic mais a variação da TR.

Sendo assim, com a Selic em 6,25% ao ano, as contas da poupança terão um rendimento mensal de 0,36% ao mês correspondendo a um rendimento de 70% da Selic + TR.

Neste cenário, os fundos de investimentos vão ter um rendimento superior às cadernetas quando suas taxas de administração forem inferiores a 1% ao ano e terão um rendimento inferior à poupança quando suas taxas de administração forem superiores a 1% ao ano.

Rendimento mensal líquido dos fundos com uma Selic a 6,25%