Pouco antes de encerrar o ano, André Esteves, do BTG Pactual, anunciou a maior aquisição do sistema financeiro nacional em 2011. Seu banco e o PanAmericano, controlado pelo BTG, adquiriram a totalidade da holding Brazilian Finance e Real Estate (BRFE), por R$ 1,215 bilhão. A holding controla, entre outras, a Brazilian Mortgages, e é a maior empresa de securitização de recebíveis imobiliários e a maior gestora de fundos imobiliários do País. “A lógica do negócio é ganhar musculatura para continuar crescendo”, diz Fábio de Araújo Nogueira, principal executivo da BRFE.

Com a compra, o BTG assume uma potência com R$ 2,3 bilhões em recursos próprios e R$ 14,1 bilhões em recursos de terceiros. A aquisição será paga parcialmente pelo BTG, que vai entrar com R$ 275 milhões, e parcialmente pelo PanAmericano, que vai cacifar R$ 940 milhões.

Segundo José Acar Pedro, presidente do PanAmericano, a lógica do negócio é o fato de o banco poder assumir atividades em que a BRFE tem participação relevante, como gestão de recursos de terceiros, financiamento imobiliário tanto para a pessoa física quanto para pequenas construtoras e securitização de títulos imobiliários. “Para suportar essa compra, o Conselho de Administração do PanAmericano aprovou um aumento de capital de R$ 1,8 bilhão”, diz Acar. Ainda dependente de aprovação em assembleia de acionistas, o dinheiro deve chegar aos cofres do banco no início do ano que vem, segundo Acar – que não quis precisar uma data. O Banco Central precisa aprovar a operação.

Além da aquisição, o reforço no caixa vai permitir um crescimento rápido da carteira de empréstimos, diz Acar. “Tanto o PanAmericano quando a BRFE têm uma enorme capacidade de originação de negócios, mas boa parte dessas carteiras têm sido vendidas. Agora, vamos retê-las nos nossos livros por mais tempo e em maior proporção.”

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