Para a corretora Brascan, é possível que a Embratel aumente o preço da oferta feita hoje, antes da abertura do mercado, pela Net, buscando aumentar a aceitação dos acionistas. Segundo a Brascan, o preço proposto pela Embratel é 22% inferior ao preço-alvo da corretora, de R$ 29,57, e abaixo também dos preços estabelecidos pelo mercado. Nesse cenário, diz a Brascan, o nível de adesão à proposta atual deverá ser baixo e é possível que a Embratel mude os termos da oferta.

A Embratel anunciou que fará uma oferta pública de aquisição (OPA) para comprar 100% das ações preferenciais da Net, maior empresa de TV a cabo do Brasil com 3,883 milhões de clientes. Segundo comunicado da Embratel, o preço a ser pago por papel da Net é de R$ 23, o que equivale a um prêmio de 23,1% sobre a média do valor das ações no último mês. O valor da transação pode chegar a R$ 4,57 bilhões, caso a adesão chegue a 100% dos acionistas.

A corretora avalia que a oferta da Embratel pela Net já faz parte da estratégia de integração das companhias do empresário mexicano, Carlos Slim. Segundo a Brascan, a absorção da Telmex pela America Móvil deverá resultar na integração entre Embratel e Claro no Brasil. E, devido à restrição da legislação à participação do capital estrangeiro em empresas de TV a cabo, a NET deverá participar dessa transação de forma restrita em um primeiro momento. Aprovada a PL 29, fica aberto o espaço para que a Embratel passe a ter o controle da NET.